Desarrollar estrategias de renta variable en un entorno de tipos al alza

Desarrollar estrategias de renta variable en un entorno de tipos al alza

2022-11-24 0 Por ljxih


Cobre por esperar: fiebre de ETF de dividendos

A pesar de los datos económicos recientes que indican una desaceleración de la inflación, la incertidumbre sobre los futuros aumentos de las tasas de interés sigue siendo elevada, y la Fed continúa insinuando que una pausa no es inminente.

Y a medida que los rendimientos de los bonos continúan cayendo a un ritmo rápido en medio de un mercado oscilante entre alcistas y bajistas, es posible que los inversores deban buscar en otra parte ingresos confiables.

Una posible solución es buscar empresas de gran capitalización que no solo paguen dividendos, sino que aumenten los dividendos de manera constante.

El ETF Amplify Enhanced Dividend Income (DIVO) se ubica en el 5% superior de todos los ETF por flujo de entrada en 2022. La estrategia activa se compone de 20-25 acciones de primer orden.

“Estas acciones tienen un historial de crecimiento de dividendos y ganancias”, dijo Brian Giere, vicepresidente senior de Amplify ETF, en “ETF Edge” el lunes.

Las principales participaciones de DIVO incluyen en particular UnitedHealth, Cheurón, mcdonald’s y Depósito a domicilio. Además de basarse en nombres familiares, el administrador de cartera del ETF puede suscribir tácticamente llamadas cubiertas para impulsar potencialmente las ganancias más allá de los pagos de dividendos estándar.

«Así que realmente tienes dos fuentes de ingresos», dijo. «Y creo que eso es lo que realmente resuena entre los inversionistas este año, especialmente cuando se combinan los ingresos por dividendos con los ingresos por primas de esas opciones de compra cubiertas».

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Dado que los ETF de dividendos continúan superando al S&P 500 este año, Todd Rosenbluth de VettaFi dijo que los asesores buscan constantemente alternativas a los valores de renta fija tradicionales, incluidas las estrategias de ingresos por dividendos y las estrategias de llamadas cubiertas.

“El producto DIVO es en realidad una combinación de esos dos”, dijo Rosenbluth el lunes.

Además, Rosenbluth dijo que la demanda de ETF de dividendos como el ETF Vanguard High Dividend Yield (VYM) y Schwab US Dividend ETF (SCHD) van en aumento.

«Parece un enfoque basado en índices», dijo sobre SCHD. «Se centra en las empresas que han aumentado constantemente sus dividendos y proporciona una amplia diversificación».

Para los inversionistas que buscan una estrategia de llamada cubierta, Rosenbluth dijo que el ETF JPMorgan Equity Premium Income (JEPI) invierte en acciones de bajo riesgo y les añade un componente de ingresos.

VettaFi encuestó recientemente a los asesores sobre sus puntos de vista sobre las estrategias de dividendos y descubrió un posible cambio en su enfoque de los fondos.

“En lugar de mirarlo desde un componente de ingresos que históricamente han hecho a lo largo de 2022 en un entorno de tasas crecientes, ahora buscan más crecimiento de estas estrategias”, explicó Rosenbluth. .

Como resultado, VettaFi espera que los productos de crecimiento de dividendos atraigan más atención, como el ETF WisdomTree US Quality Dividend Growth (DGRW) y Vanguard Dividend Appreciation Index ETF (VIG).

«Creemos que vamos a ver más interés en el lado del crecimiento que en el lado de los ingresos para los ETF de dividendos a medida que nos acercamos a 2023», dijo.

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