Los inversores se preparan para un posible recorte de tipos en medio de una inflación del 80 % en Turquía

Los inversores se preparan para un posible recorte de tipos en medio de una inflación del 80 % en Turquía

2022-09-22 0 Por ljxih


Una pizarra electrónica muestra información sobre los tipos de cambio en una oficina de cambio de divisas en Estambul, Turquía, el lunes 29 de agosto de 2022.

Nicole Tung | alcalde Bloomberg | imágenes falsas

Los inversores se preparan para otro posible recorte de la tasa de interés, o simplemente para mantener la tasa actual, ya que Turquía se niega a seguir la ortodoxia económica para abordar su inflación galopante, ahora en más del 80%.

O inversores que aún pueden soportar la volatilidad del mercado turco.

El centro euroasiático de 84 millones de personas, al que muchos de los principales bancos de Europa y Oriente Medio todavía tienen una exposición significativa y que está muy expuesto a las tensiones geopolíticas, ha experimentado una importante turbulencia en el mercado en los últimos días, además de las caídas dramáticas en divisas en los últimos años.

Esta semana se ha producido una gran caída en el mercado bursátil de Turquía, la Bolsa de Estambul, con las acciones bancarias turcas cayendo un 35 % en la semana que finalizó el lunes pasado, después de registrar un repunte estratosférico del 150 % entre mediados de julio y mediados de septiembre. Esto llevó a los reguladores y corredores a realizar una reunión de emergencia, aunque finalmente decidieron no intervenir en el mercado.

¿La causa de la volatilidad? Primero, la alta inflación de Turquía había llevado a los inversionistas a invertir su dinero en acciones para proteger el valor de sus activos. Pero fue el temor a una mayor inflación en Estados Unidos y las subsiguientes alzas de tasas por parte de la Reserva Federal lo que probablemente desencadenó el fuerte giro a la baja, dijeron analistas.

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El declive eliminó más de $12.1 mil millones en valor de mercado de los bancos que cotizan en bolsa en todo el país.

El número de turistas rusos en Europa ha disminuido significativamente durante el verano, pero ha aumentado en varios otros destinos, incluida Turquía (aquí).

Hombre perro Onur | Sopa Fotos | Llamarada de luz | imágenes falsas

De hecho, las tasas de interés más altas establecidas por los Estados Unidos y un dólar más fuerte resultante están creando problemas para los mercados emergentes como Turquía, que importan sus suministros de energía en dólares y tienen grandes deudas denominadas en dólares, y por lo tanto tendrán que pagar más por ellos.

La caída del mercado provocó llamadas de margen, que es cuando las casas de bolsa piden a los inversores que agreguen dinero a sus posiciones para amortiguar las pérdidas en las acciones que compraron con «margen» o dinero prestado. Esto condujo a una nueva espiral en las ventas, hasta que la principal cámara de compensación de Turquía, Takasbank, anunció el martes una relajación de los requisitos para los pagos de garantías en el comercio de margen.

Las acciones bancarias y la Bolsa en su conjunto han repuntado ligeramente con la noticia, con la bolsa subiendo un 2,43% desde el cierre del lunes a las 14:00 horas en Estambul. La Borsa Estambul sigue subiendo un 73,86% desde principios de año.

Aumento de la inflación: ¿qué sigue para el banco central?

Pero los analistas dicen que el desempeño positivo del mercado de valores no está en línea con la realidad económica de Turquía, ya que anticipan la decisión del banco central turco sobre las tasas de interés el jueves.

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Ante una inflación apenas superior al 80%, Turquía conmocionó a los mercados en agosto con un recorte de la tasa de interés de 100 puntos básicos al 13%, en línea con la firme creencia del presidente Recep Tayyip Erdogan de que las tasas de interés solo aumentarán la inflación, a diferencia de los principios económicos ampliamente aceptados. Todo esto ocurre en un momento en que gran parte del mundo está ajustando la política monetaria para combatir la inflación galopante.

Los observadores en el país pronostican otra caída, o como máximo una retención, lo que probablemente signifique más problemas para la lira turca y para el costo de vida de los turcos.

Los economistas de Capital Economics, con sede en Londres, predicen un recorte de tasas de 100 puntos básicos.

El yen es un

“Está claro que el banco central turco está bajo presión política para cumplir con la política monetaria más laxa de Erdogan, y está claro que Erdogan está más enfocado en el crecimiento en Turquía y no tanto en la lucha contra la inflación”, dijo Liam Peach, senior economista de mercados emergentes de Capital Economics, dijo a CNBC.

«Alors que la banque centrale turque est sous une telle pression, nous pensons qu’elle va continuer avec ce cycle de baisse des taux d’intérêt pendant peut-être un ou deux mois de plus… la fenêtre de baisse des taux est pequeña.»

Timothy Ash, estratega de mercados emergentes de BlueBay Asset Management, también predice una caída de 100 puntos básicos. Erdogan no necesitará justificación para esto, dijo Ash, citando futuras elecciones como la razón de la medida.

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Los analistas del banco de inversión MUFG pronostican que la tasa se mantendrá en la tasa actual del 13%.

Los economistas pronostican una inflación alta continua y una mayor caída de la lira, que ya ha caído un 27 % frente al dólar desde principios de año, y un 53 % el año pasado.

Mientras tanto, Erdogan se mantiene optimista y pronostica que la inflación caerá para fin de año. «La inflación no es una amenaza económica insuperable. Soy economista», dijo el presidente en una entrevista el martes. Erdogan no es economista de formación.

Con respecto al efecto de las decisiones de Erdogan en el mercado de valores turco, Ash dijo: «El riesgo de estas políticas monetarias poco ortodoxas es que crean una mala asignación de recursos, burbujas, que eventualmente estallan, lo que genera grandes riesgos para la estabilidad macrofinanciera».



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Los inversores se preparan para un posible recorte de tipos en medio de una inflación del 80 % en Turquía

2022-09-22 0 Por ljxih


Una pizarra electrónica muestra información sobre los tipos de cambio en una oficina de cambio de divisas en Estambul, Turquía, el lunes 29 de agosto de 2022.

Nicole Tung | alcalde Bloomberg | imágenes falsas

Los inversores se preparan para otro posible recorte de la tasa de interés, o simplemente para mantener la tasa actual, ya que Turquía se niega a seguir la ortodoxia económica para abordar su inflación galopante, ahora en más del 80%.

O inversores que aún pueden soportar la volatilidad del mercado turco.

El centro euroasiático de 84 millones de personas, al que muchos de los principales bancos de Europa y Oriente Medio todavía tienen una exposición significativa y que está muy expuesto a las tensiones geopolíticas, ha experimentado una importante turbulencia en el mercado en los últimos días, además de las caídas dramáticas en divisas en los últimos años.

Esta semana se ha producido una gran caída en el mercado bursátil de Turquía, la Bolsa de Estambul, con las acciones bancarias turcas cayendo un 35 % en la semana que finalizó el lunes pasado, después de registrar un repunte estratosférico del 150 % entre mediados de julio y mediados de septiembre. Esto llevó a los reguladores y corredores a realizar una reunión de emergencia, aunque finalmente decidieron no intervenir en el mercado.

¿La causa de la volatilidad? Primero, la alta inflación de Turquía había llevado a los inversionistas a invertir su dinero en acciones para proteger el valor de sus activos. Pero fue el temor a una mayor inflación en Estados Unidos y las subsiguientes alzas de tasas por parte de la Reserva Federal lo que probablemente desencadenó el fuerte giro a la baja, dijeron analistas.

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El declive eliminó más de $12.1 mil millones en valor de mercado de los bancos que cotizan en bolsa en todo el país.

El número de turistas rusos en Europa ha disminuido significativamente durante el verano, pero ha aumentado en varios otros destinos, incluida Turquía (aquí).

Hombre perro Onur | Sopa Fotos | Llamarada de luz | imágenes falsas

De hecho, las tasas de interés más altas establecidas por los Estados Unidos y un dólar más fuerte resultante están creando problemas para los mercados emergentes como Turquía, que importan sus suministros de energía en dólares y tienen grandes deudas denominadas en dólares, y por lo tanto tendrán que pagar más por ellos.

La caída del mercado provocó llamadas de margen, que es cuando las casas de bolsa piden a los inversores que agreguen dinero a sus posiciones para amortiguar las pérdidas en las acciones que compraron con «margen» o dinero prestado. Esto condujo a una nueva espiral en las ventas, hasta que la principal cámara de compensación de Turquía, Takasbank, anunció el martes una relajación de los requisitos para los pagos de garantías en el comercio de margen.

Las acciones bancarias y la Bolsa en su conjunto han repuntado ligeramente con la noticia, con la bolsa subiendo un 2,43% desde el cierre del lunes a las 14:00 horas en Estambul. La Borsa Estambul sigue subiendo un 73,86% desde principios de año.

Aumento de la inflación: ¿qué sigue para el banco central?

Pero los analistas dicen que el desempeño positivo del mercado de valores no está en línea con la realidad económica de Turquía, ya que anticipan la decisión del banco central turco sobre las tasas de interés el jueves.

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Ante una inflación apenas superior al 80%, Turquía conmocionó a los mercados en agosto con un recorte de la tasa de interés de 100 puntos básicos al 13%, en línea con la firme creencia del presidente Recep Tayyip Erdogan de que las tasas de interés solo aumentarán la inflación, a diferencia de los principios económicos ampliamente aceptados. Todo esto ocurre en un momento en que gran parte del mundo está ajustando la política monetaria para combatir la inflación galopante.

Los observadores en el país pronostican otra caída, o como máximo una retención, lo que probablemente signifique más problemas para la lira turca y para el costo de vida de los turcos.

Los economistas de Capital Economics, con sede en Londres, predicen un recorte de tasas de 100 puntos básicos.

El yen es un

“Está claro que el banco central turco está bajo presión política para cumplir con la política monetaria más laxa de Erdogan, y está claro que Erdogan está más enfocado en el crecimiento en Turquía y no tanto en la lucha contra la inflación”, dijo Liam Peach, senior economista de mercados emergentes de Capital Economics, dijo a CNBC.

«Alors que la banque centrale turque est sous une telle pression, nous pensons qu’elle va continuer avec ce cycle de baisse des taux d’intérêt pendant peut-être un ou deux mois de plus… la fenêtre de baisse des taux est pequeña.»

Timothy Ash, estratega de mercados emergentes de BlueBay Asset Management, también predice una caída de 100 puntos básicos. Erdogan no necesitará justificación para esto, dijo Ash, citando futuras elecciones como la razón de la medida.

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Los analistas del banco de inversión MUFG pronostican que la tasa se mantendrá en la tasa actual del 13%.

Los economistas pronostican una inflación alta continua y una mayor caída de la lira, que ya ha caído un 27 % frente al dólar desde principios de año, y un 53 % el año pasado.

Mientras tanto, Erdogan se mantiene optimista y pronostica que la inflación caerá para fin de año. «La inflación no es una amenaza económica insuperable. Soy economista», dijo el presidente en una entrevista el martes. Erdogan no es economista de formación.

Con respecto al efecto de las decisiones de Erdogan en el mercado de valores turco, Ash dijo: «El riesgo de estas políticas monetarias poco ortodoxas es que crean una mala asignación de recursos, burbujas, que eventualmente estallan, lo que genera grandes riesgos para la estabilidad macrofinanciera».



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Los inversores se preparan para un posible recorte de tipos en medio de una inflación del 80 % en Turquía

2022-09-22 0 Por ljxih


Una pizarra electrónica muestra información sobre los tipos de cambio en una oficina de cambio de divisas en Estambul, Turquía, el lunes 29 de agosto de 2022.

Nicole Tung | alcalde Bloomberg | imágenes falsas

Los inversores se preparan para otro posible recorte de la tasa de interés, o simplemente para mantener la tasa actual, ya que Turquía se niega a seguir la ortodoxia económica para abordar su inflación galopante, ahora en más del 80%.

O inversores que aún pueden soportar la volatilidad del mercado turco.

El centro euroasiático de 84 millones de personas, al que muchos de los principales bancos de Europa y Oriente Medio todavía tienen una exposición significativa y que está muy expuesto a las tensiones geopolíticas, ha experimentado una importante turbulencia en el mercado en los últimos días, además de las caídas dramáticas en divisas en los últimos años.

Esta semana se ha producido una gran caída en el mercado bursátil de Turquía, la Bolsa de Estambul, con las acciones bancarias turcas cayendo un 35 % en la semana que finalizó el lunes pasado, después de registrar un repunte estratosférico del 150 % entre mediados de julio y mediados de septiembre. Esto llevó a los reguladores y corredores a realizar una reunión de emergencia, aunque finalmente decidieron no intervenir en el mercado.

¿La causa de la volatilidad? Primero, la alta inflación de Turquía había llevado a los inversionistas a invertir su dinero en acciones para proteger el valor de sus activos. Pero fue el temor a una mayor inflación en Estados Unidos y las subsiguientes alzas de tasas por parte de la Reserva Federal lo que probablemente desencadenó el fuerte giro a la baja, dijeron analistas.

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El declive eliminó más de $12.1 mil millones en valor de mercado de los bancos que cotizan en bolsa en todo el país.

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Hombre perro Onur | Sopa Fotos | Llamarada de luz | imágenes falsas

De hecho, las tasas de interés más altas establecidas por los Estados Unidos y un dólar más fuerte resultante están creando problemas para los mercados emergentes como Turquía, que importan sus suministros de energía en dólares y tienen grandes deudas denominadas en dólares, y por lo tanto tendrán que pagar más por ellos.

La caída del mercado provocó llamadas de margen, que es cuando las casas de bolsa piden a los inversores que agreguen dinero a sus posiciones para amortiguar las pérdidas en las acciones que compraron con «margen» o dinero prestado. Esto condujo a una nueva espiral en las ventas, hasta que la principal cámara de compensación de Turquía, Takasbank, anunció el martes una relajación de los requisitos para los pagos de garantías en el comercio de margen.

Las acciones bancarias y la Bolsa en su conjunto han repuntado ligeramente con la noticia, con la bolsa subiendo un 2,43% desde el cierre del lunes a las 14:00 horas en Estambul. La Borsa Estambul sigue subiendo un 73,86% desde principios de año.

Aumento de la inflación: ¿qué sigue para el banco central?

Pero los analistas dicen que el desempeño positivo del mercado de valores no está en línea con la realidad económica de Turquía, ya que anticipan la decisión del banco central turco sobre las tasas de interés el jueves.

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Ante una inflación apenas superior al 80%, Turquía conmocionó a los mercados en agosto con un recorte de la tasa de interés de 100 puntos básicos al 13%, en línea con la firme creencia del presidente Recep Tayyip Erdogan de que las tasas de interés solo aumentarán la inflación, a diferencia de los principios económicos ampliamente aceptados. Todo esto ocurre en un momento en que gran parte del mundo está ajustando la política monetaria para combatir la inflación galopante.

Los observadores en el país pronostican otra caída, o como máximo una retención, lo que probablemente signifique más problemas para la lira turca y para el costo de vida de los turcos.

Los economistas de Capital Economics, con sede en Londres, predicen un recorte de tasas de 100 puntos básicos.

El yen es un

“Está claro que el banco central turco está bajo presión política para cumplir con la política monetaria más laxa de Erdogan, y está claro que Erdogan está más enfocado en el crecimiento en Turquía y no tanto en la lucha contra la inflación”, dijo Liam Peach, senior economista de mercados emergentes de Capital Economics, dijo a CNBC.

«Alors que la banque centrale turque est sous une telle pression, nous pensons qu’elle va continuer avec ce cycle de baisse des taux d’intérêt pendant peut-être un ou deux mois de plus… la fenêtre de baisse des taux est pequeña.»

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Mientras tanto, Erdogan se mantiene optimista y pronostica que la inflación caerá para fin de año. «La inflación no es una amenaza económica insuperable. Soy economista», dijo el presidente en una entrevista el martes. Erdogan no es economista de formación.

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2022-09-22 0 Por ljxih


Una pizarra electrónica muestra información sobre los tipos de cambio en una oficina de cambio de divisas en Estambul, Turquía, el lunes 29 de agosto de 2022.

Nicole Tung | alcalde Bloomberg | imágenes falsas

Los inversores se preparan para otro posible recorte de la tasa de interés, o simplemente para mantener la tasa actual, ya que Turquía se niega a seguir la ortodoxia económica para abordar su inflación galopante, ahora en más del 80%.

O inversores que aún pueden soportar la volatilidad del mercado turco.

El centro euroasiático de 84 millones de personas, al que muchos de los principales bancos de Europa y Oriente Medio todavía tienen una exposición significativa y que está muy expuesto a las tensiones geopolíticas, ha experimentado una importante turbulencia en el mercado en los últimos días, además de las caídas dramáticas en divisas en los últimos años.

Esta semana se ha producido una gran caída en el mercado bursátil de Turquía, la Bolsa de Estambul, con las acciones bancarias turcas cayendo un 35 % en la semana que finalizó el lunes pasado, después de registrar un repunte estratosférico del 150 % entre mediados de julio y mediados de septiembre. Esto llevó a los reguladores y corredores a realizar una reunión de emergencia, aunque finalmente decidieron no intervenir en el mercado.

¿La causa de la volatilidad? Primero, la alta inflación de Turquía había llevado a los inversionistas a invertir su dinero en acciones para proteger el valor de sus activos. Pero fue el temor a una mayor inflación en Estados Unidos y las subsiguientes alzas de tasas por parte de la Reserva Federal lo que probablemente desencadenó el fuerte giro a la baja, dijeron analistas.

Leer también  Carl Icahn posee una participación del 4% en International Flavors & Fragrances, según fuentes

El declive eliminó más de $12.1 mil millones en valor de mercado de los bancos que cotizan en bolsa en todo el país.

El número de turistas rusos en Europa ha disminuido significativamente durante el verano, pero ha aumentado en varios otros destinos, incluida Turquía (aquí).

Hombre perro Onur | Sopa Fotos | Llamarada de luz | imágenes falsas

De hecho, las tasas de interés más altas establecidas por los Estados Unidos y un dólar más fuerte resultante están creando problemas para los mercados emergentes como Turquía, que importan sus suministros de energía en dólares y tienen grandes deudas denominadas en dólares, y por lo tanto tendrán que pagar más por ellos.

La caída del mercado provocó llamadas de margen, que es cuando las casas de bolsa piden a los inversores que agreguen dinero a sus posiciones para amortiguar las pérdidas en las acciones que compraron con «margen» o dinero prestado. Esto condujo a una nueva espiral en las ventas, hasta que la principal cámara de compensación de Turquía, Takasbank, anunció el martes una relajación de los requisitos para los pagos de garantías en el comercio de margen.

Las acciones bancarias y la Bolsa en su conjunto han repuntado ligeramente con la noticia, con la bolsa subiendo un 2,43% desde el cierre del lunes a las 14:00 horas en Estambul. La Borsa Estambul sigue subiendo un 73,86% desde principios de año.

Aumento de la inflación: ¿qué sigue para el banco central?

Pero los analistas dicen que el desempeño positivo del mercado de valores no está en línea con la realidad económica de Turquía, ya que anticipan la decisión del banco central turco sobre las tasas de interés el jueves.

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Ante una inflación apenas superior al 80%, Turquía conmocionó a los mercados en agosto con un recorte de la tasa de interés de 100 puntos básicos al 13%, en línea con la firme creencia del presidente Recep Tayyip Erdogan de que las tasas de interés solo aumentarán la inflación, a diferencia de los principios económicos ampliamente aceptados. Todo esto ocurre en un momento en que gran parte del mundo está ajustando la política monetaria para combatir la inflación galopante.

Los observadores en el país pronostican otra caída, o como máximo una retención, lo que probablemente signifique más problemas para la lira turca y para el costo de vida de los turcos.

Los economistas de Capital Economics, con sede en Londres, predicen un recorte de tasas de 100 puntos básicos.

El yen es un

“Está claro que el banco central turco está bajo presión política para cumplir con la política monetaria más laxa de Erdogan, y está claro que Erdogan está más enfocado en el crecimiento en Turquía y no tanto en la lucha contra la inflación”, dijo Liam Peach, senior economista de mercados emergentes de Capital Economics, dijo a CNBC.

«Alors que la banque centrale turque est sous une telle pression, nous pensons qu’elle va continuer avec ce cycle de baisse des taux d’intérêt pendant peut-être un ou deux mois de plus… la fenêtre de baisse des taux est pequeña.»

Timothy Ash, estratega de mercados emergentes de BlueBay Asset Management, también predice una caída de 100 puntos básicos. Erdogan no necesitará justificación para esto, dijo Ash, citando futuras elecciones como la razón de la medida.

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Los economistas pronostican una inflación alta continua y una mayor caída de la lira, que ya ha caído un 27 % frente al dólar desde principios de año, y un 53 % el año pasado.

Mientras tanto, Erdogan se mantiene optimista y pronostica que la inflación caerá para fin de año. «La inflación no es una amenaza económica insuperable. Soy economista», dijo el presidente en una entrevista el martes. Erdogan no es economista de formación.

Con respecto al efecto de las decisiones de Erdogan en el mercado de valores turco, Ash dijo: «El riesgo de estas políticas monetarias poco ortodoxas es que crean una mala asignación de recursos, burbujas, que eventualmente estallan, lo que genera grandes riesgos para la estabilidad macrofinanciera».



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